Gejolak Laut Merah Memperketat Pasar Minyak Karena Penundaan Berlanjut

# Sebanyak 100 kapal tanker yang membawa sekitar 56 juta barel minyak mentah dan bahan bakar telah dialihkan dari Laut Merah.

# Al Jazeera: Aliran minyak dari Timur Tengah ke Eropa telah menurun hampir 50%.

# Untuk saat ini, harga minyak belum benar-benar mencerminkan gangguan pasokan aliran minyak di Timur Tengah.

Sebanyak 100 kapal tanker yang membawa sekitar 56 juta barel minyak mentah dan bahan bakar telah dialihkan dari Laut Merah sejak Houthi Yaman mulai menargetkan kapal-kapal di sana dengan drone dan rudal.

Ini adalah 56 juta barel minyak mentah dan bahan bakar yang membutuhkan waktu dua minggu hingga lebih dari sebulan lebih lama dari biasanya untuk mencapai tujuannya. Dan perubahan rute ini tidak akan berakhir dalam waktu dekat. 

Aliran minyak dari Timur Tengah ke Eropa telah turun hampir 50% yang dilaporkan Al Jazeera awal bulan ini, karena jalur Laut Merah merupakan jalur terpendek dari Eropa yang menjadi pintu gerbang terpendek dari Asia. Kini setelah rute tersebut secara efektif ditutup bagi kapal-kapal Barat, para analis yakin Eropa akan mengalami kesulitan akibat minyak.

"Asia akan bisa mendapatkan minyak mentah dan produk-produknya serta gas alam seperti biasa. AS tidak membeli banyak dari Timur Tengah. Jadi ini benar-benar berdampak pada Eropa," Johnathan Lamb dari bank investasi Wood dan Perusahaan mengatakan kepada CGTN Tiongkok minggu ini.

“Ini berarti jalur pasokan mereka sekarang jauh lebih panjang dibandingkan ketika minyak baru bisa disalurkan melalui Terusan Suez. Saya pikir ini akan menciptakan banyak tantangan dalam pengiriman,” tambah Lamb.

Memang benar, gangguan transportasi di Laut Merah telah menimbulkan berbagai permasalahan bagi sebagian besar industri di Eropa. Awal bulan ini, dua produsen mobil—Tesla dan Volvo Cars—mengumumkan bahwa mereka akan menghentikan sementara aktivitas manufaktur di dua pabrik karena kekurangan komponen akibat krisis. Tiga pengecer Inggris memperingatkan harga akhir produk mereka mungkin akan lebih tinggi karena adanya pengalihan rute kapal di sekitar Tanjung Harapan.

Hal ini mungkin hanya permulaan karena, bertentangan dengan ekspektasi beberapa analis, situasi tidak menunjukkan tanda-tanda perubahan ke arah yang lebih baik. Pasukan AS menembaki sasaran-sasaran di Yaman dalam upaya untuk membatasi kemampuan Houthi untuk terus menargetkan kapal-kapal di Laut Merah, namun sejauh ini, belum ada hasil yang terlihat dalam hal ini. Sebaliknya, Houthi baru-baru ini menyerang sebuah kapal tanker untuk pertama kalinya. Ini mungkin bukan yang terakhir.

Untuk saat ini, harga minyak belum benar-benar mencerminkan gangguan pasokan pada aliran minyak di Timur Tengah, bukan hanya karena para pedagang sekali lagi terlalu fokus pada perekonomian Tiongkok sehingga tidak memperhatikan hal lain, namun juga karena gangguan dalam bentuk penundaan pasokan memerlukan waktu lebih lama. dirasakan.

ING Belanda mengatakan Hal ini mungkin hanya permulaan karena, bertentangan dengan ekspektasi beberapa analis, situasi tidak menunjukkan tanda-tanda perubahan ke arah yang lebih baik. Pasukan AS menembaki sasaran-sasaran di Yaman dalam upaya untuk membatasi kemampuan Houthi untuk terus menargetkan kapal-kapal di Laut Merah, namun sejauh ini, belum ada hasil yang terlihat dalam hal ini. Sebaliknya, Houthi baru-baru ini menyerang sebuah kapal tanker untuk pertama kalinya. Ini mungkin bukan yang terakhir.

Untuk saat ini, harga minyak belum benar-benar mencerminkan gangguan pasokan pada aliran minyak di Timur Tengah, bukan hanya karena para pedagang sekali lagi terlalu fokus pada perekonomian Tiongkok sehingga tidak memperhatikan hal lain, namun juga karena gangguan dalam bentuk penundaan pasokan memerlukan waktu lebih lama dirasakan.

ING Belanda mengatakan dalam catatannya baru-baru ini bahwa sejauh ini, belum ada dampak mendasar terhadap pasokan minyak dan gas alam cair dari Timur Tengah. Ia menambahkan bahwa "Pengilangan dan konsumen pada awalnya mungkin menghadapi keterbatasan karena rantai pasokan menyesuaikan diri dengan rute yang lebih panjang" dan kemudian menunjukkan bahwa agar harga benar-benar melonjak, krisis ini perlu semakin meningkat dan menyebabkan "kerugian minyak yang berarti." memasok."

Analis bank pasti memikirkan hilangnya pasokan yang akan terjadi dalam jangka pendek. Namun ketika Houthi terus menembaki kapal-kapal di Laut Merah, Arab Saudi mengambil keputusan yang akan berdampak pada pasokan minyak jangka panjang. Kerajaan Arab Saudi memerintahkan Aramco untuk menghentikan upaya peningkatan kapasitas produksi yang akan menghasilkan produksi maksimum hingga 13 juta barel per hari.

Saat ini, apa yang disebut Aramco sebagai kapasitas maksimum yang berkelanjutan adalah 12 juta barel per hari dan telah memberikan kenyamanan bagi banyak analis selama masa penurunan produksi. Para analis ini selalu menyebutkan banyaknya kapasitas cadangan, yang terkonsentrasi di segelintir produsen, yang dipimpin oleh Arab Saudi.

Untuk saat ini, kapasitas cadangan ini masih cukup memadai, dengan produksi aktual Saudi sekitar 9 juta barel per hari karena pemotongan sukarela yang bertujuan untuk mendorong harga lebih tinggi. Namun, berapa lama kondisi ini akan bertahan masih belum bisa ditebak, terutama jika produsen minyak serpih AS melakukan ekspansi produksi lebih lambat tahun ini dibandingkan tahun lalu.

Sementara itu, Dana Moneter Internasional menaikkan perkiraan ekonomi global menjadi 3,1% untuk tahun ini, dengan alasan pertumbuhan Amerika Serikat yang lebih kuat dari perkiraan—3,1% pada tahun 2023—dan stimulus ekonomi di Tiongkok, yang perekonomiannya tumbuh sebesar 5,2%. tahun lalu.

Prospek pertumbuhan ekonomi yang lebih cerah berarti permintaan minyak yang lebih kuat—dan ekspektasi permintaan minyak yang lebih kuat cenderung mendorong harga lebih tinggi. Sementara itu, para pedagang belum mempertimbangkan dampak penuh dari peristiwa di Timur Tengah dalam perhitungan harga minyak mereka: potensi eskalasi sangat besar, dan kemungkinan terjadinya eskalasi juga signifikan. Dan hal ini bisa jadi merupakan peningkatan yang menyebabkan gangguan pasokan nyata.

Bahkan tanpa hal tersebut, cepat atau lambat, dampak dari perubahan rute kapal tanker akan terasa. Karena perubahan rute tersebut benar-benar menambah banyak waktu dalam pengangkutan minyak: "Bukan hanya kedatangannya saja yang tertunda, kapal tanker tersebut memiliki rute pulang yang lebih panjang untuk diisi kembali,” kata analis minyak mentah utama Kpler, Viktor Katona, kepada CNBC pekan lalu.

"Anda memerlukan waktu 90 hari untuk satu pengiriman. Itu adalah waktu yang sangat lama. Pasar meremehkan dampak dari durasi transit," katanya. 

Source : OP - Irina Slav

Risiko-risiko terhadap pertumbuhan global secara umum seimbang dan terjadinya soft landing adalah suatu kemungkinanl

Pertumbuhan global diproyeksikan sebesar 3,1 persen pada tahun 2024 dan 3,2 persen pada tahun 2025, dengan perkiraan tahun 2024 0,2 poin persentase lebih tinggi dibandingkan perkiraan pada World Economic Outlook (WEO) bulan Oktober 2023 karena ketahanan yang lebih besar dari perkiraan di Amerika Serikat dan beberapa negara lain. pasar negara berkembang dan negara berkembang yang besar, serta dukungan fiskal di Tiongkok.

Namun perkiraan untuk tahun 2024–25 masih di bawah rata-rata historis (2000–2019) sebesar 3,8 persen, dengan kenaikan suku bunga kebijakan bank sentral untuk melawan inflasi, penarikan dukungan fiskal di tengah tingginya utang yang membebani aktivitas perekonomian, dan rendahnya produktivitas dasar. pertumbuhan. Inflasi turun lebih cepat dari perkiraan di sebagian besar wilayah, di tengah melemahnya permasalahan sisi penawaran dan kebijakan moneter yang restriktif. Inflasi global diperkirakan akan turun menjadi 5,8 persen pada tahun 2024 dan menjadi 4,4 persen pada tahun 2025, dengan perkiraan tahun 2025 direvisi turun.

 Dengan disinflasi dan pertumbuhan yang stabil, kemungkinan terjadinya hard landing telah berkurang, dan risiko terhadap pertumbuhan global secara umum sudah seimbang. Sisi positifnya, disinflasi yang lebih cepat dapat menyebabkan kondisi keuangan semakin melemah. Kebijakan fiskal yang lebih longgar dari yang diperlukan dan dari perkiraan dalam proyeksi dapat menyebabkan pertumbuhan yang lebih tinggi untuk sementara waktu, namun dengan risiko penyesuaian yang lebih mahal di kemudian hari. Momentum reformasi struktural yang lebih kuat dapat meningkatkan produktivitas dengan dampak positif lintas batas negara. Pada sisi negatifnya, lonjakan harga komoditas baru akibat guncangan geopolitik –– termasuk serangan yang terus berlanjut di Laut Merah –– dan gangguan pasokan atau inflasi yang lebih persisten dapat memperpanjang kondisi moneter yang ketat. Meningkatnya permasalahan sektor properti di Tiongkok atau, di negara lain, perubahan kebijakan berupa kenaikan pajak dan pemotongan belanja juga dapat menyebabkan kekecewaan terhadap pertumbuhan.

 Tantangan jangka pendek yang dihadapi para pengambil kebijakan adalah mengelola penurunan akhir inflasi sesuai target, mengkalibrasi kebijakan moneter sebagai respons terhadap dinamika inflasi, dan—ketika tekanan upah dan harga mulai mereda—menyesuaikan diri dengan kebijakan yang tidak terlalu membatasi. Pada saat yang sama, dalam banyak kasus, ketika inflasi menurun dan perekonomian lebih mampu menyerap dampak pengetatan fiskal, perhatian baru diberikan pada konsolidasi fiskal untuk membangun kembali kapasitas anggaran dalam menghadapi guncangan di masa depan, meningkatkan pendapatan untuk prioritas belanja baru, dan membatasi kenaikan tersebut. utang publik diperlukan. Reformasi struktural yang ditargetkan dan dilakukan secara hati-hati akan memperkuat pertumbuhan produktivitas dan keberlanjutan utang serta mempercepat konvergensi menuju tingkat pendapatan yang lebih tinggi. Koordinasi multilateral yang lebih efisien diperlukan, antara lain, untuk penyelesaian utang, menghindari tekanan utang dan menciptakan ruang bagi investasi yang diperlukan, serta untuk memitigasi dampak perubahan iklim.

Source : International Monetary Fund

Persediaan Produk Minyak MentahTurun, Mendongkrak Harga Lebih Lanjut

Persediaan minyak mentah di Amerika Serikat turun lagi minggu ini, sebesar 2,5 juta barel untuk pekan yang berakhir 26 Januari, menurut The American Petroleum Institute (API), setelah para analis memperkirakan penurunan sebanyak 867.000 barel. API melaporkan penurunan persediaan minyak mentah sebesar 6,674 juta barel pada minggu sebelumnya.

Pada hari Selasa, Departemen Energi (DoE) melaporkan bahwa persediaan minyak mentah di Cadangan Minyak Strategis (SPR) naik 0,9 juta barel pada 26 Januari untuk minggu kedua berturut-turut. Persediaan sekarang mencapai 366,4 juta barel.

Harga minyak naik menjelang rilis data API di tengah gejolak geopolitik di kawasan Laut Merah yang menyebabkan beberapa kapal minyak diserang oleh Houthi Yaman. Harga minyak juga naik dari minggu ke minggu, seiring dengan gejolak geopolitik yang bercampur dengan laporan mengenai perubahan Arab Saudi dalam meningkatkan kapasitas produksi minyak menjadi 13 juta barel per hari. 

Pada pukul 15:47 ET, minyak mentah Brent diperdagangkan naik 0,58% pada $82,86, naik hampir $3 per barel dari minggu lalu. Patokan AS WTI diperdagangkan naik 1,43% pada $77,88, juga naik sekitar $3 per barel dibandingkan minggu lalu.

Persediaan bensin kembali meningkat pada minggu ini, meningkat sebesar 600.000 barel setelah meningkat sebesar 7,183 juta barel pada minggu sebelumnya. Pada minggu lalu, persediaan bensin berada sekitar 1% di atas rata-rata lima tahun pada tahun ini, menurut data terbaru EIA.

Persediaan sulingan turun pada minggu ini sebesar 2,1 juta barel, setelah turun sebesar 245.000 barel pada minggu sebelumnya. Hasil sulingan kira-kira 4% di bawah rata-rata lima tahun.

Persediaan Cushing turun 2 juta barel setelah turun 2,031 juta barel di minggu sebelumnya.

Proyeksi Pergerakan Harga Minyak Mentah WTI by GCC

Minyak Mentah hari ini di proyeksikan akan ada sedikit penurunan dulu di harga 76 - 76,30 untuk kemudian kembali naiknaik kembali. 

Penurunan terburuk di harga 75,30 hingga 74,40 tapi kemungkinan sangat kecil melihat kondisi realita jumlah pasokan dan permintaan. Ditambah dengan jalur distribusi via laut merah yang belum kondusif untuk saat ini. 

Minyak Mentah (WTI) bisa saja di perdagangkan di harga $72,20an dalam beberapa waktu mendatang, dengan catatan harus tembus dulu di harga 73,10.

Target kenaikan perdagangan Minyak Mentah (WTI) sampai 2 bulan mendatang di harga $87, 10 per barel. 

Source : OP - Julianne Geiger x Gampang Cuan Community

Emas jatuh ke posisi terendah karena Kepercayaan Konsumen AS mencapai level tertinggi dalam dua tahun di bulan Januari

Pasar emas melakukan aksi jual setelah data terbaru menunjukkan sentimen konsumen AS membaik melebihi ekspektasi pada bulan ini.

Indeks Keyakinan Konsumen naik menjadi 114,8 pada bulan Januari, di atas perkiraan konsensus ekonom sebesar 111,3 dan juga di atas revisi 108,0 pada bulan Desember, Conference Board mengatakan pada hari Selasa. Angka tersebut merupakan yang tertinggi sejak Desember 2021, dan Januari menandai kenaikan indeks bulanan ketiga berturut-turut. 

Indeks Situasi Saat Ini, berdasarkan penilaian konsumen terhadap kondisi bisnis dan pasar tenaga kerja saat ini, melonjak menjadi 161,3 dari 147,2 pada bulan lalu, sedangkan Indeks Ekspektasi, yang mencerminkan prospek jangka pendek konsumen terhadap pendapatan, bisnis, dan kondisi pasar tenaga kerja, membaik menjadi 83,8 pada bulan Januari, naik dari angka revisi bulan Desember sebesar 81,9.

Harga emas jatuh ke posisi terendah setelah data sentimen konsumen, dengan emas spot turun dari $2,047.05 beberapa menit sebelum rilis pukul 10 pagi EST menjadi hanya di bawah $2,030 per ounce pada saat penulisan.

“Peningkatan kepercayaan konsumen pada bulan Januari kemungkinan besar mencerminkan inflasi yang lebih lambat, antisipasi penurunan suku bunga di masa depan, dan kondisi ketenagakerjaan yang secara umum menguntungkan karena perusahaan terus menimbun tenaga kerja,” kata Dana Peterson, Kepala Ekonom The Conference Board. “Peningkatan ini terjadi pada semua kelompok umur, namun yang terbesar terjadi pada konsumen berusia 55 tahun ke atas. Demikian pula, kepercayaan diri meningkat pada semua kelompok pendapatan kecuali kelompok paling atas; hanya rumah tangga yang berpenghasilan $125.000+ yang mengalami sedikit penurunan.”

Peterson mengatakan tanggapan tertulis pada bulan Januari menunjukkan bahwa konsumen tetap khawatir terhadap kenaikan harga, meskipun ekspektasi inflasi turun ke level terendah dalam tiga tahun. 

“Rencana pembelian menurun pada bulan Januari, namun konsumen terus menilai pendapatan dan keuangan pribadi mereka baik saat ini dan selama enam bulan ke depan,” katanya. “Kemungkinan Konsumen terhadap Resesi AS dalam 12 Bulan ke Depan terus menurun secara bertahap di bulan Januari, konsisten dengan Indeks Ekspektasi yang meningkat di atas 80.”

Penilaian terhadap situasi saat ini meningkat pada bulan Januari, didukung oleh pandangan yang lebih positif terhadap kondisi bisnis dan situasi ketenagakerjaan. Ketika diminta untuk menilai kondisi keuangan keluarga mereka saat ini, proporsi yang melaporkan 'baik' meningkat sementara mereka yang mengatakan 'buruk' menurun. “Hal ini menunjukkan konsumen memulai tahun ini dengan semangat yang baik mengenai keuangan mereka saat ini,” tambah Peterson.

“Ekspektasi konsumen untuk enam bulan ke depan sedikit meningkat di bulan Januari, karena berkurangnya pesimisme terhadap kondisi bisnis di masa depan, pasar tenaga kerja, dan prospek pendapatan,” katanya. “Ekspektasi bahwa suku bunga akan naik pada tahun depan anjlok menjadi hanya 41,5 persen.”

Source : KN - Ernest Hoffman

Jatuhnya pasar saham pada tahun 1987 memberikan pelajaran bagi para pedagang yang yakin bahwa Fed akan menurunkan suku bunga

Fed mengetahui kisah peringatan tahun 1985-1986 : Data Treks Colas

Ketua Federal Reserve Jerome Powell pernah menonton film ini sebelumnya. AGENCE FRANCE-PRESSE/GETTY IMAGE. 

Tidak ada resesi, tidak ada masalah? Para investor nampaknya menaruh harapan pada Federal Reserve yang memulai putaran penurunan suku bunga yang agresif pada tahun ini bahkan ketika perekonomian berhasil menghindari resesi.

Para pembuat kebijakan The Fed telah melihat film ini sebelumnya dan tidak peduli dengan bagian akhirnya dan investor mungkin ingin meninjau kembali alur ceritanya dan menyesuaikan ekspektasi mereka, kata Nicholas Colas, salah satu pendiri DataTrek Research, dalam catatannya pada hari Selasa.

Source : MW - Oleh William Watts

DISCLAIMER ON

Lebih Sedikit Pekerja yang Berhenti. Inilah Artinya Bagi Perekonomian.

Para pekerja menyatakan bahwa jumlah orang yang berhenti bekerja akan lebih jarang terjadi pada tahun 2023, sebuah tanda bahwa kepercayaan terhadap pasar tenaga kerja sedang menurun karena perekonomian diperkirakan akan melambat dan masyarakat Amerika membutuhkan waktu lebih lama untuk mendapatkan pekerjaan baru. Hal ini merupakan suatu perubahan dari tahun-tahun setelah pandemi ini terjadi, ketika jumlah orang yang mengundurkan diri melonjak dan perusahaan-perusahaan menghadapi kekurangan tenaga kerja. Tahun lalu, pekerja berhenti dari pekerjaannya sebanyak 5,6 juta lebih sedikit pada bulan Januari hingga November dibandingkan periode yang sama pada tahun 2022—penurunan sebesar 12%, menurut Departemen Tenaga Kerja. 

Source : Austen Hufford dari Jurnal Wall Street.

Harga minyak naik seiring para pedagang memantau konflik Timur Tengah

Crude Oil (WTI) berusaha untuk mempertahankan kenaikan nya di atas $76 per barel. 

Crude oil mengalami penurunan yang sangat panjang semenjak 28 September 2023 di harga $94,99 per barel turun hingga $67,74 per barel pada tanggal 13 Desember 2023. Hal ini disebabkan karena jumlah permintaan yang menurun dan juga jumlah pasokan yang berlimpah. 

Sampai dengan terjadinya konflik di laut merah pun tidak berdampak signifikan terhadap kenaikan harga Crude Oil, kenaikan tertahan di harga $74 hingga $75 per barel di awal Januari 2024. Hal ini disebabkan oleh pengaruh geopolitik, meningkatnya peran gas alam ditambah lagi dengan peran energi terbarukan yang terus meningkat. 

Di tanggal 29 Januari pun Crude Oil hanya mampu menembus di harga $79,25 dan mulai kembali koreksi sampai hari ini. 

Kemungkinan besar koreksi di area demand terdekat yaitu di kisaran $76,30 karena faktanya Saudi Aramco baru saja mengatakan pihaknya tidak akan berusaha meningkatkan produksi hingga 13 juta barel per hari. Kemungkinan terburuk di hari ini koreksi hanya sampai di kisaran harga $75,30 jika dipaksakan untuk di perdagangkan di bawah $76 per barel.

Jika memang terjadi, besar kemungkinan Crude Oil bakal diperdagangkan di harga $73,30 hingga $74,80 jika dia tembus sampai $75.

Oleh : Gampang Cuan Community

Disclaimer On